#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Вчера мы стали свидетелями крутой ситуации. А именно той, которую давным-давно обсуждали, но тогда как-то казалось это не сильно реальным. Про что это я? Про то, что вчера рынок РФ показал сильное движение наверх, а США – очень резкое вниз.

Маленькая ремарка. Да, это лишь один день, такое может совпасть, то есть быть просто случайностью «звезд». Но давайте попробуем проследить за развитием и уже сейчас проанализируем, насколько это закономерно.

Пока по традиции начинаю с Америки))

Итак поехали.

SP500.  Долго я ждал этого момента. По итогам вчерашнего дня таки получен пробой 4200. Чем характерна данная отметка? Это сильный уровень, который был копейка-в-копейку подтвержден накануне, днем ранее (употребляю именно нашу копейку, учитывая динамику доллара к рублю).

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Вместо анализа новостного фона из серии: «Что сказал первый зам.министра такого-то минестерства…» я предлагаю своим подходом приложить усилия для того, чтобы быть самим себе ньюсмейкерами через анализ графиков. График – это просто и понятно, а самое главное относительно объективно (разумеется, относительно, поскольку манипуляции на тонком рынке тоже присутствуют). В чем проблема может возникнуть? Неправильное чтение графика, неправильная его интерпретация, просто неумение читать котировки. Но этому нужно и можно учиться, потому что этот навык просто must have для нашего дела.

Публикую свой взгляд, он локальный, он направлен на наиболее интересные инструменты, вижу в этом пользу для тех, кто хочет сверить свое видение по рынку. Итак, поехали.

По традиции и логике начинаю с Америки.

ИНДЕКСЫ США. Во всех без исключения индексах подтверждается падающая тенденция. Причем снижение в последние дни по Америке было очень неплохим, ранее целесообразность шортовой позиции через СПИФ была обоснована. Сейчас, взгляд на США сохраняется падающий. При этом ускорение снижения по SP500 буду ожидать при пробое 4200. Понятно, что и все остальные индексы логично ждет тот же сценарий. В принципе, Пауэлл своими взглядами в последнее время к этому подтталкивает, но поверьте, даже если отключить все новости и смотреть только котировки, из них часто и так все видно не нужны никакие Жоры Пауэллы и их подруги системы Лагард.

Тинькофф — некогда еще одна «история роста», сегодня ее график показывает незавидное положение. Пока главной целью выступает минимум 24 февраля. Данная отметка является для меня важнейшей. Если будет реализован ее пробой, это отправит бумагу на вторую сильную цель (обозначена на рисунке). Очень жаль, что ликвидности совсем нет для того, чтобы ее шортить через фьюч.

Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

#стратегия

Доброе утро, коллеги!

Прозвучал вопрос от подписчика с просьбой рассказать свое отношение к усреднению, существуют ли какие-то правила лично у меня. Пользуюсь ли я усреднением? Чего я стараюсь придерживаться? Мне этот вопрос показался интересным. Возможно, будет полезным и другим участникам.

Давайте для начала разделим стили торговли. Они могут быть длительные, например, среднесрочные. И короткие, например, позиционные на несколько дней или даже внутридневные. Именно с этого нужно начать.  

Усреднением я действительно пользуюсь, но только в практике торговли длительного удержания позиции, то есть среднесрочной торговли. Если мы с вами работаем в данном контексте, то значительная опора – это фундаментал, качество бизнеса, потенциал выручки и прочие вещи, которые мы используем, как повод для выводов о переоцененности или недооцененности актива. Соответственно, при снижении стоимости бумаги, качественный фундаментально актив или бизнес становится интересней, пропорционально снижению цены. Это нормальная логика. При условии, конечно, что цена актива падает не из-за ухудшения фундаментальных показателей, а скорее манипулятивно. И в данном случае, я допускаю возможность применения инструмента «Усреднение», просто по той причине, что актив становится интереснее. Но тут, палка о двух концах.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро, дорогие подписчики!

Вчера был хороший пролив по российскому рынку. Кстати, как показал предварительный опрос, большинство на канале таки оказались внуками или внучками Ванги. То есть для большинства вчерашнее падение было ожидаемо, технически, разумеется.

На самом деле, из вчерашнего поведения можно сделать некоторые выводы. Обратимся к индексу IMOEX2. Это тот же ММВБ, только без пропусков по времени, поэтому более чистый.

— Итак, мы имеем февральский обвал и минимум 1683.

— У нас есть локальный максимум после открытия биржи 2842.

Медиана данного диапазона находится на отметке (2842-1683)/2+1683=2262,5 ~ 2263

Что такое 2263? Это сильный уровень, который дополнительно подтверждается ценой закрытия 24 февраля.

Таким образом, можно с определенной долей уверенности предположить, что тестирование середины обозначенного диапазона было целью вчерашнего пролива. По факту мы фиксируем даже ложный пробой и возврат.

#утренняя_аналитика

Доброе утро всем!

Предлагаю порассуждать на тему того, куда идти доллару и евро относительно рубля в развитии текущей ситуации.

Для начала мы должны определиться с тем, что «текущая» обстановка, я имею ввиду санкционное давление, это надолго. Или на очень долго. Мы не должны питать никаких иллюзий относительно того, что «А вот, Европа без нас не сможет, а вот, она без нас никак…» Это может быть и так, но рассчитывать на то, что они блефуют своими санкциями, уходами бизнесов, остановками экспорта в нашу страну, то есть просто по-пацански «берут на понт» не есть правильно.  Это факт, с которым нужно работать. Это базовая установка.

Итак, определившись с основой, размышляем дальше. Предположим, мы уже сейчас продаем им всем газ за Евро, но с конвертацией в рубли на нашей территории и в нашем банке. Ок. Что мы получаем по факту? Мы получаем то, что у нас есть Евровалюта (на которую они не могут наложить санкции, потому что она в нашем банке), а мы передали наш Газ.

#утренняя_аналитика

Доброе утро!

Проще или сложнее стал рынок? Смотрите — не работают торговые роботы, нет шортов в акциях, нет инорезов, которые зачастую являлись профессиональными спекулянтами… И все же российский рынок стал сложнее. Потому что информация крайне противоречивая, часто с эмоционально-патриотическим усилением, а иногда и просто шапкозакидательством. Стало сложнее выявить действительно важную информацию, потому что перепроверить факты возможности ограничены.

Но все же есть информация, доступ к которой равно справедлив для всех участников рынка и она первична – это график. Чтение графика реальное подспорье всегда, но особенно в такие турбулентные периоды. Единственное, что сейчас работа идет на более младших тайм-фрэймах, нежели до обвала. Сейчас предпочитаю использовать Дневные и Часовые масштабы. Этого вполне хватает для спекулятивной работы. В рамках данного подхода, сделаю обзор рынка. Взгляд, разумеется, субъективный, но он таков, каким рынок вижу в настоящий момент.

#утренняя_аналитика

Доброе утро, уважаемые подписчики!

Давайте поговорим о том, почему наша экономика должна стать суверенной по своей сути и почему этот путь лежит через боковик на рынках, а не V-образное восстановление.

Западная экономика сегодня сталкивается с мощными рисками, а именно:

— Инфляция с ускоряющимся темпом на Западе (в крупнейшей экономике мира),

— ужесточение монетарной политики (создающей давление на фондовый рынок),

— риски возможной стагфляции (когда рост цен сопровождается экономическим спадом),

— риски рецессии (которые обозначены индикатором Инверсия),

— риски энергетического и продовольственного кризиса.

Россия.

Мы имеем санкции, которые еще пока только начинают работать, но эффект здесь будет отложенный. Это примерно, так. Многие коучи учат тому, что каждый человек должен иметь запас средств равный полугодовому доходу. Чтобы в случае наступления черного дня, потери работы или прочего, вы воспользовались этим резервом. А теперь представьте, что запасы подойдут к концу, а работы так и не появится, ее просто не будет. И холодильник, который должен наполняться, наполнять нечем. Таков и эффект от санкций, только в масштабе страны. Как это перевести с нижегородского на экономический русский?  Это значит, что будет сокращение ВВП. Что значит сокращение ВВП? Это значит, люди станут беднее.